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[财经] 中国富裕家庭分布地图:有钱人确实太有钱了 | 杠叔

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发表于 2018-12-25 16:23:39 | 显示全部楼层 |阅读模式
  新一年的《胡润财富报告》发布。按照截至2017年末的数据,大中华区600万资产富裕家庭总财富达133万亿,是GDP的1.5倍。1 R2 ~. Q6 e- C1 S- P) p5 i2 l
  
4 R- f3 \. z% J: ?" w* ]2 U  有钱人确实是太有钱了。
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  不过也有变化,这份报告说,大中华区千万资产高净值家庭增速比上年放缓0.5个百分点,为四年来最低涨幅,增长8.1%至201万户。
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  不变的是,我国香港依旧是大中华区高净值人群,最密集城市;北京是高净值人群最密集的大陆城市;高净值人群最密集的前五大城市还包括台北、上海和澳门;深圳、杭州、珠海、广州和宁波位列前十。/ i/ f$ A( T8 I" B
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9 A" t4 I2 d6 e& b# `% t. _7 L  图1.大中华区600万人民币资产、千万人民币资产、亿元人民币资产和3000万美金资产家庭地域分布  图表来源|2018胡润财富报告; A. P) S8 f; ?) U' A$ e& T% c
  
! c( ^2 I) X4 E& m" w0 [. l$ P! ?+ {  总的来说,东部、沿海有钱人更多,这是永恒的。6 G. _/ o  d7 ^: t( g
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  另外,杠杆游戏注意到一点,报告说,中国千万资产高净值人群,地产是他们最主要的个人投资方向。
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9 h; ^5 m, c1 w% [  似乎又回到了买房致富这个问题上来。但,不仅仅于此。搞清楚有钱人的钱是怎么来的,如何帮助我们更好进行资产配置?
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) j1 k% T2 Y9 s+ c& v8 F  有钱的人变得更有钱!富裕家庭增长率跑赢股市,房价也跑赢股市; x/ |8 k2 J+ k- _; C
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  根据《2018胡润财富报告》,大中华区拥有600万资产的“富裕家庭”总财富达133万亿,是大中华区全年GDP的1.5倍,其中,中国大陆占八成。/ d; s9 x9 i0 P: A8 K
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  很多人喜欢谈富人财富是不是太多了?杠杆游戏想做一个解释,富人的财富,通常是多年积累的结果,不是一年就得来。或者,有的因为房产增值,显得资产价格较高。
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- `7 n6 O. y5 O; D. y2 I  当然少数人,可能不到一年就变富人,毕竟是少数。
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# q+ n# b6 k0 A; j  而GDP则是反映当年的经济增加值,政府通过财税、企业通过利润、个人通过工资等收入,等各分走一部分。还有一些说不清的钱,也就是灰色部分,被一些群体拿走……  F; }8 }& \( S% w' a2 @" d
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  不论如何,截至2017年12月31日,大中华区拥有600万资产的“富裕家庭”数量已经达到488万,比上年增加28万,增长率达6.1%。7 V* @/ {; [5 p$ y* c5 C2 ~
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  其中,拥有600万可投资资产的“富裕家庭”数量达到172万。1 X& g4 @  F/ W1 Z! k- \' ?
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  除港澳台之外,我国大陆拥有600万资产的“富裕家庭”数量已经达到387万,比上年增加25万,增长率达7%。. b. e/ _: ^+ J, p
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  其中,拥有600万可投资资产的“富裕家庭”数量达到136.5万。6 P" C. x5 R6 Q
  
2 N; [+ e5 O! a9 k. V3 f, L7 Q  值得注意的是,不管是拥有600万资产或者达到千万资产的高净值家庭,增长速度都比上一年放慢。
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! O- G0 C2 Y% u, }  N) @$ k  但如果把时间拉回十年,“这十年是中国历史上个人财富积累最快的十年,高净值家庭数量从十年前的82.5万增长到201万,预计五年后将再增50%左右,达到285万,十年内将翻倍至410万。”胡润这么说。2 ^) a& \- e1 _0 ~
  
# u6 a( k, `. u6 H  同时,从2017年底至2018年11月初,恒生指数下跌了10%以上,上证指数下跌了20%,深证成指下跌了30%。; e+ h6 \. E" ?7 ^6 `
  
) @0 S& m+ s& J6 W5 K* O: V  N8 d  但是如杠杆游戏上文所述,富裕家庭增长率虽然放缓,很明显比股市涨幅依旧高很多。- a2 k4 ^- R* T: {  |. N
  
- x/ G: G  H+ Q0 U5 Y- Y8 X* \  而如果是小白,投资了股市,大部分则是亏了。/ B3 A0 v$ T. J& o
  
/ Y% |# J1 Z0 @) s  简单说就是,有钱的人变得更有钱。明白这一点,杠杆游戏觉得很重要。因为,他们的钱部分是靠工商业赚来,还有部分就是靠地产及类金融等方式割韭菜而来。
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, M& }3 \6 t: I  而韭菜是谁,还用说吗?
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  如果小白过去一两年,投资了房子,多半账面资产大增。
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  如果是买了京沪深这样城市的大房子,很可能就跻身600万资产的富裕家庭了。
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  如胡润所言:“今年是我们第十年发布财富报告,对比十年前,上证指数和深证成指都下跌了37%左右,恒生指数比十年前上涨9%。”3 ?+ A  Y5 C9 i- f* D1 s3 B/ J
  
+ x8 z. C. p: T* n  而如果我们来看房价,过去十年涨了多少不用说。
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  单单说2017年。按照我国统计局的数据,2017年12月,国内70个大中城市新建商品住宅价格平均同比上涨5.8%。
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  是的,整体来说,房价跑赢股市。- ~; |, M/ w3 @, o) L$ m8 d
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  不过需要提醒的是,这代表历史,不代表资产配置的未来。3 ^: R$ c! V( s: p3 X5 \6 [+ @
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9 S7 q' A6 A8 U3 G9 q0 P# h  高净值家庭普遍喜欢配置房产,而且总价不低
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  报告进行了量化举例,以千万资产高净值家庭为例,其构成:
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  企业主占60%,比上年增加5个百分点。企业资产占其所有资产的65%,他们拥有150万的可投资资产(现金及部分有价证券),20万以上的车和价值180万以上的住房。' ]7 o* |  U1 _
  
1 C  ]& l) F; H  r; d' j6 d, E  金领占20%,和上年一样。他们财富中现金及有价证券部分占20%,他们拥有500万以上的自住房产,价值50万以上的汽车。1 f9 P% p" e5 s8 M2 N4 e
  
8 @. |, l2 g3 s5 H% ~  看来,看似体面的金领,比企业家们还爱买高价的房子,或者买更多房子。但是,请注意,金领终究只是高级打工者,成为千万资产高净值人群的占比有限。+ G0 ?: q8 ^* i7 ^7 b% p( @% `
  
/ P# ]- K% y# r$ ?, e  实际上,高价格的房子,更多还是企业家们买了。5 R6 t7 W% R: H" r; {2 B8 F8 A
  
' k* V; G1 D4 Q1 @1 J  有意思的是,炒房者也占到千万资产高净值家庭的10%。报告说,这部分人占10%,比上年减少5个百分点。/ ?' Z) u1 l, d' r4 F2 a4 ~
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  房产投资占到他们总财富的85%,现金及有价证券占比3%。他们才是最爱买房的。占比减少,实际也说明他们很多套现了,不再是账面资产捏在手上。
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  套的自然也是韭菜的钱。
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3 H, l2 }2 N, t3 n  职业股民占10%,报告认为,现金及股票占到其总财富的30%。职业股民平均拥有450万以上自住房产,200万以上投资性房产和价值50万以上的汽车。
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; a1 t8 @: O' i; L  看来,他们和金领一样,忒喜欢买房子。
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! g7 z; n& N- u/ J; g! E  报告总结说,地产是他们最主要的个人投资方向。千万资产家庭平均4个人(含家政)住在245平米的房子。
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  而在亿元资产超高净值家庭构成中,高级打工者金领基本不见踪影。企业家占比80%,房产占比他们总财富的15%。2 ]; s& {8 w  d: h4 ~4 u% V
  
9 {0 C: {  O1 k5 U4 a  有意思的是,炒房者占15%,反倒比千万资产家庭中的占比还要高。这或许也说明,这一轮周期,撑死胆大的,饿死胆小的。  b6 o1 h. d# ?& R- j
  
6 P4 {" j' T. P  g9 r. [7 ]  房产投资占到他们总财富的八成以上。杠杆游戏不得不感叹,真是职业炒房者啊。5 N  {7 M/ s- F. k- G7 e+ h
  
4 a/ ?! i1 \9 O& J. |/ }1 Z  职业股民依旧厉害,还能占5%,房产投资占他们财富的20%。  T9 U7 L) k6 W  L. L$ x- Z8 p
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  富裕家庭越多的城市,通常也是房子更保值,就业更好的
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  有一点是极为确定的,富裕家庭也好、高净值家庭也好,数据肯定不准确。但是大的趋势和判断,则是有价值的。
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! T+ Y# ^3 f% x3 Q. g9 P, @  在我看来,富裕家庭更多在哪里,对于大部分人来说,其发展可能就应该去那里。
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. J# k5 V% \/ X1 L7 m- q  我国港澳台地区,杠杆游戏就不说。这和大部分杆友关系不大。. `# G. F! C9 H: F, w1 Q9 X
  
! A4 y8 T3 m' v  如上图1,国内如北京、上海、广州、深圳这样的城市也不用说,富裕家庭非常多。无论从房子的保值角度,还是从就业角度说,都是不错选择。
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( I) b, l' q7 m2 k8 u& a4 y9 [8 [  但是,这些城市并不一定适合每个人。逃离北上广的人都逃回来了的言论,完全是瞎扯。在任何地方,成功者都是少数,贩卖一线城市的骄傲,其实背后是很多人的失落。: v7 n8 i4 h/ ~, B
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  合适的年龄去适合自己的地方,才是最重要、性价比最高的。6 q& S) Y" `6 J' l) n% m
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  分省来说,广东的佛山、东莞生活的富裕家庭也很多。为什么多?这两个城市可不是因为房子价格高,恰恰他们房价不算太高,当然也不低。
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  富裕家庭多,更多是因为制造业发达,特别是民企发达。; v# d' e  b! Z$ a, a8 I# d
  
5 ]8 ?) ~1 J( m( d- w- e  如果你是一名技术人才,你在这些地方一样可以有不错工作,不错收入,还能买上不错的房子,单价比同省的广深要低。而且随着大湾区的融合,这些地方性价比极高。' j, m. O! f& w5 H5 G& n* C: ~
  
# N+ V! X% J$ X- w# d  I- H  珠三角还有不少地方其实都是如此。
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0 ?- s) ]& P# p  浙江的杭州、宁波、温州、绍兴等也都和珠三角类似。( _! _7 f, J0 K. z1 j
  
. J% ^5 D- G: r  当然,相对来说,如温州,杠杆游戏工作过的地方,这些年转型有些压力,而且离长三角核心地带有些距离。是否适合,每个人看自己情况。我很希望温州可以早日恢复荣光。9 b) H* H/ h7 w$ p3 y; b
  
: j8 k% h( M* y  江苏的南京、苏州、无锡等地也是非常不错的选择。只是经过了这一轮周期,南京、苏州核心区的价格都很高了,但是好现象是,近期企稳,局部还回落了。% J$ Z6 a$ p" h
  
) |! Q# N0 `9 g4 R! c# A* J  沿海的福建、山东、天津等,我就不一一举例了。比如这两年,我出差去过两三次福建,确实是有很多机会的。
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6 E0 b: N* ~: {; N  接着我们看内陆地区,重庆是富裕家庭数量最多的城市。当然,这和重庆地域较大、人口基数高有关。1 }: f0 W* V; `
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: j$ p+ D/ O" R# l' I( K  四川的成都、湖北的武汉、陕西的西安、湖南的长沙、河南的郑州也表现很不错。这些也就是大家常说的强省会。0 d7 k* M+ |( k! I- E$ _3 F0 }. |
  
0 @% P! c7 @8 r$ c  有志青年,北上广深混着压力大,觉得人间不值得。这些城市就业机会也相对不错,造富的能力也还可以。特别是很多时候还要考虑到家庭、父母这些,回到自己省会其实是不错的。
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  正是因此,我们看到过去一年多,这些城市无论落户,还是住宅销售量都很高。
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+ u) {. J; `- Z- ~  从职工养老保险2017年参保人数的增量角度,之前我也分析过,上述城市表现不错。综合两个指标,都显现出这些城市吸纳就业的能力。
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  一句话:生活的富裕家庭多的城市,通常也是房子更保值,就业更好的城市。4 i$ x7 R/ e* h

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